Eksami

lahendamiseks tuleb Teil alla laadida vastav individuaalne Exceli fail, mis

sisaldab ülesande küsimusi ning algandmeid ning mõningaid eelvormindatud

aruandeid. Ülesande lahendus (finantsmudel, mille põhjal on eraldi vastatud

mitmele kontrollküsimusele) tuleb tähtaegselt laadida moodlesse. Selleks on

eksami juures üles laadimise link. Tehniliste probleemide korral saate

lahenduse faili saata ka otse e-kirjana 

Laadige see fail endale arvutisse.

Eksami

lahendamiseks tuleb Teil alla laadida vastav individuaalne Exceli fail, mis

sisaldab ülesande küsimusi ning algandmeid ning mõningaid eelvormindatud

aruandeid. Ülesande lahendus (finantsmudel, mille põhjal on eraldi vastatud

mitmele kontrollküsimusele) tuleb tähtaegselt laadida moodlesse. Selleks on

eksami juures üles laadimise link. Tehniliste probleemide korral saate

lahenduse faili saata ka otse e-kirjana 

Laadige see fail endale arvutisse.

Ettevõte võtab laenu summas 4 500 000 eurot. Intressimäär on 5% ning annuiteetgraafik 5 aastat. Laen tagastatakse aastaste maksetena. Milline on selle laenu esimese aasta põhiosa tagasimakse? Vastus esitada tuhandetes vastavalt ümardades (nt arvu 250320 puhul kirjutada lahtrisse 250)

Ettevõtte ärikasum (EBIT) on 60 000,

kulum 20 000, investeeringud põhivarasse 90 000 ning netokäibevara (va raha) kasvas 10 000. Antud andmete põhjal on ettevõtte vaba rahavoog:

Hea finantsmudel on:

________________ võimaldab hinnata finantsmudeli erinevaid tulemusi sisendite teadliku muutmise tagajärjel

Ettevõtte

rahasaldo perioodi algul on 40 000. Ettevõtte

maksude eelne ärikasum

(EBITDA) on 60 000.

Intressikulud on 10 000. Ettevõtte varud kasvasid 5 000 ning kulum

oli 10 000.

Rohkem muutuseid ettevõtte rahavoogudes ei ole. Ettevõtte rahasaldo perioodi

lõpus on:

Võrdse põhiosaga laenu maksegraafiku puhul:

Milline alljärgnevast loetelust EI KUULU finantsmudelite tüüpide hulka?

Finantsjuht koostab ettevõtte hindamise mudeli. Talle on antud juhised omanikelt, et ettevõtte omakapitali väärtus peaks olema ca 4 miljonit eurot. Finantsjuht teeb korrektselt prognoosid, arvutab kapitali hinnad ning viib läbi hindamise, saades vastuseks 3.2 miljonit eurot. Finantsjuht analüüsib tulemust ning talle tundub, et ettevõtte ärikulude aastane kasv on mudelis ülehinnatud ning ta otsustab seda langetada 10%-lt aastas 6%-le, kuna seda toetab nii ajalooline informatsioon kui ka juhtkonna ning turusegmendi hinnangud. Samuti seadistab ta kasutatava kaalutud keskmise kapitali hinna oluliselt väiksemaks, et ettevõtte ja omakapitali väärtus oleks lähedasem omanike ootustele. Uueks hindamise tulemuseks on 4.12 miljonit eurot. Finantsjuht on tulemusega rahul.